作者 | 范亮 编辑 | 张帆 封面来源 | 视觉中国 9月22日下午，江淮汽车股价在经历数月的低迷后突然涨停，并在后续几个交易日均维持强势状态。 催化剂是华为、玛莎拉蒂、江淮汽车三方拟开展长期产业合作的传闻。 消息面之外，市场其实已经开始交易一个新逻辑：谁会替代赛力斯以前的生态位？ 华为与赛力斯的深度合作，一度将赛力斯市值推上2000亿大关，而现在，资本市场想要再寻找一个复刻赛力斯辉煌的标的。落脚点，就是江淮汽车。 2026年，车市“容不下”赛力斯 展开分析的前提，是必须要明确华为对汽车产业的态度是什么，华为其实已经多次强调： 华为不造车，而是要做智能网联汽车增量部件供应商。 这是战略定位，而不是一句安抚市场的口号。 本质上，华为想要在智驾领域成为类似宁德时代一样的存在。但摆在现实的问题是，智能驾驶、座舱和整车体验直接关系到品牌差异化，各大车企已经把电池这一重要的硬件交给了宁德时代，而若将智驾的软硬件系统再交给另一家三方企业，则会彻底失去灵魂。 因此造车新势力多选择自研。一个可以看到的现象是，理想、蔚来、小鹏、小米等企业，纷纷选择把智驾系统纳入自研体系。 所以华为选择自己培养客户。即通过智选/鸿蒙智行的模式扶持一批新的车企品牌作为客户，理论上，鸿蒙智行成员发展越壮大，华为的销售规模也会越大，也就能够成功扩大在智能网联汽车增量部件的市占率。 与此同时，华为期待的是百花齐放，而不是一家独大。 原因也很简单，放在战略定位下，“智驾领域的宁德”应当面对的是多种车型、多种价格带、多样定位的汽车客户，而非单一车型单一客户。此外，放在现实环境下，同一家车企受限于资源，也难以同时推进多款车型、多种定位的汽车研发和制造。 在问界已经取得市场影响力的情况下，继续对问界投入会分散其他品牌的资源，而其他品牌显然更需要华为的资源投入。毕竟从现实的销量数据看，问界外的其他“四界”销量合计也难以打平问界一家的销量。 图：鸿蒙智行成员销量 资料